Los mercados regulados son aquellos que están sujetos a normas y reglamentos específicos establecidos por las autoridades de regulación, como la Securities and Exchange Commission (SEC) en Estados Unidos o la European Securities and Markets Authority (ESMA) en Europa. Estos mercados son altamente estructurados y estandarizados, con reglas y procedimientos rigurosos para garantizar la transparencia, equidad e integridad del mercado.
Algunos ejemplos de mercados regulados son: Acciones, bonos, futuros, ETF…
Los mercados no regulados, también conocidos como mercados over-the-counter (OTC), son mercados descentralizados en los que las transacciones ocurren directamente entre las partes sin la supervisión de una organización de regulación. Estos mercados son menos estructurados y estandarizados en comparación con los mercados regulados, y las reglas y procedimientos no siempre son transparentes. Algunos ejemplos de mercados no regulados incluyen el mercado de divisas (forex), el mercado de contratos por diferencia (CFD) y el mercado de criptomonedas.
Históricamente, los mercados OTC fueron el primer tipo de mercado financiero. Por ejemplo, durante el siglo XVII, el mercado de opciones era un mercado OTC, donde los comerciantes se reunían en cafés de Londres para negociar contratos entre ellos. Con el tiempo, se crearon mercados regulados para regular el comercio de acciones y otros instrumentos financieros, aumentando la transparencia y la seguridad de las transacciones.
Una diferencia fundamental entre los mercados regulados y los no regulados se refiere a la protección de los inversores. Los mercados regulados están sujetos a normas específicas para proteger a los inversores de fraudes, manipulación del mercado y otras prácticas ilegales. Por ejemplo, la SEC en Estados Unidos requiere que las empresas cotizadas en bolsa proporcionen información financiera completa y precisa a sus inversores. Además, los mercados regulados disponen de mecanismos de garantía y seguro, como el fondo de garantía para inversores, para proteger a los inversores en caso de quiebra del intermediario financiero.
En cambio, los mercados no regulados no ofrecen el mismo nivel de protección a los inversores. Dado que las transacciones ocurren directamente entre las partes, los inversores están expuestos a un mayor riesgo de fraude y manipulación del mercado. Además, no existen mecanismos de garantía o seguro para proteger a los inversores en caso de insolvencia del intermediario financiero.
Es importante tener en cuenta que no todos los productos financieros negociados en los mercados no regulados son inherentemente riesgosos; sin embargo, los inversores siempre deben llevar a cabo una debida diligencia y evaluar cuidadosamente los riesgos antes de invertir en cualquier producto financiero, ya sea negociado en un mercado regulado o no regulado.
