Los derivados son instrumentos financieros que obtienen su valor de un activo subyacente, como acciones, productos básicos, divisas u obligaciones. Su valor se deriva desde el precio del activo subyacente y pueden utilizarse con fines de especulación o para gestionar el riesgo de inversión.
Existe una amplia gama de instrumentos derivados, incluidos futuros, opciones, swaps y contratos a plazo. Cada uno de estos instrumentos tiene su propio propósito y nivel de complejidad.
Los futuros son contratos estandarizados que implican la compra o venta de un activo subyacente en una fecha futura a un precio acordado previamente. Estos instrumentos se utilizan para gestionar el riesgo de las fluctuaciones de precios de materias primas, divisas e índices bursátiles.
A continuación, se presentan algunos ejemplos de contratos de futuros:
Futuros del petróleo: CL (símbolo del contrato) para el petróleo crudo WTI cotizado en NYMEX, QM para el petróleo crudo Brent cotizado en ICE Futures Europe.
Futuros del índice S&P 500: ES (símbolo del contrato) para los futuros del índice S&P 500 cotizados en CME Group.
Futuros de divisas: 6E (símbolo del contrato) para el futuro del euro cotizado en CME Group, 6J para el futuro del yen japonés.
Las opciones son contratos que otorgan al titular el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente a un precio predeterminado en una fecha futura. Estos instrumentos pueden ser utilizados para protegerse de las fluctuaciones de precios o para especular sobre la dirección del mercado. Ya sean opciones sobre acciones, futuros, índices o materias primas, ofrecen un mundo de oportunidades para inversores audaces y soñadores sabios.
Los swaps son contratos entre dos partes que intercambian flujos de efectivo basados en dos activos subyacentes diferentes. Estos instrumentos se utilizan para gestionar el riesgo de tasas de interés, riesgo de cambio o riesgo crediticio.
Los contratos a plazo son acuerdos entre dos partes para comprar o vender un activo subyacente a un precio acordado previamente en una fecha futura. Estos instrumentos se utilizan principalmente para gestionar el riesgo de las fluctuaciones de precios de materias primas.
Los CFD (Contratos por Diferencia) son contratos que replican el movimiento de un activo subyacente sin la necesidad de comprarlo. Este tipo de derivado no está regulado, pero puede ser útil en ciertas situaciones y es utilizado especialmente por inversores con capitales más pequeños.
Los derivados pueden negociarse en mercados regulados o a través de bancos y otras instituciones financieras. Sin embargo, estos instrumentos a menudo se consideran riesgosos debido a su complejidad y la posibilidad de sufrir pérdidas financieras significativas.
