Il volume rappresenta il primo indicatore di rilievo che richiede una corretta interpretazione. Esso fornisce informazioni cruciali sui partecipanti al mercato e sulla loro attività nel tempo. Inoltre, il volume è strettamente correlato alla volatilità.
Il volume è il numero di azioni (o altri strumenti finanziari come le materie prime) scambiate in un determinato periodo di tempo. Se abbiamo guardato un grafico a 15 minuti, il nostro grafico misurerà il volume scambiato in ogni periodo di 15 minuti.
Guardando il grafico sottostante, possiamo notare che nel corso di quella giornata sono stati registrati 66.000 contratti NQ scambiati. La colorazione rossa del volume in quel giorno non implica necessariamente che ci fossero più venditori rispetto agli acquirenti. È importante ricordare che ogni transazione richiede una corrispondente vendita e acquisto, poiché non può avvenire uno senza l’altro. Quindi, affinché avvenga una vendita, deve esserci qualcuno disposto ad acquistare e viceversa.
Il volume in sé riflette solo l’attività di trading, come il numero di azioni o contratti scambiati. Per sapere se è indicativo della domanda o dell’offerta, devi guardare i risultati di tutta questa attività sul prezzo. In altre parole, non esiste un volume “compra” o un volume “vendi”; c’è solo volume. Ciò che fa salire il prezzo non è che gli acquisti hanno superato le vendite, ma che la domanda era lì ad ogni movimento di prezzo e l’offerta era disposta anche a ogni aumento dei prezzi.
Volumi più elevati accompagnano una tendenza al rialzo / discendente, allora questo è un buon indicatore di una forte conferma della tendenza. Se ci sono volumi bassi, potrebbe esserci ancora una tendenza, ma non è così rappresentativa della visione complessiva. La teoria di Dow presuppone che il volume accompagni i movimenti dei prezzi come indicatore. È un indicatore secondario che conferma i movimenti dei prezzi e quindi conferma la tendenza: il volume dovrebbe aumentare man mano che le tendenze dei prezzi aumentano o diminuiscono indicando che più persone sono a bordo.
Il volume è utile per indicare non solo la tendenza, ma anche le inversioni di tendenza. Se abbiamo un calo di prezzo al di sotto di un livello di supporto che è accompagnato da un volume superiore al solito, questo potrebbe segnalare un’inversione di tendenza. Se il volume è debole, forse la tendenza non è impostata per un’inversione, dopo tutto. È quindi utile per leggere lo stato psicologico generale del mercato.
Grafici: il volume viene anche tracciato insieme al grafico, di solito sotto il grafico dei prezzi. Il volume è definito come il numero di azioni o contratti scambiati in un contatore durante un determinato periodo di tempo. Quindi, il grafico del volume può essere tracciato a seconda del periodo di tempo selezionato. In altre parole, un grafico orario porterà il volume totale scambiato in un’ora; Un grafico giornaliero rifletterà il volume durante il giorno, un grafico settimanale mostrerà il volume dell’intera settimana e così via.
Teorie: La prima teoria è che il volume segue tipicamente una tendenza. Poiché una fase toro o ribassista è solitamente innescata dal maggiore interesse, è naturale che anche il volume salga durante questo periodo. Tuttavia, se il volume continua a scendere quando il prezzo si muove costantemente verso l’alto o verso il basso, dovrebbe fungere da avvertimento per gli investitori. Ciò dimostra che la fase del toro o dell’orso non ha abbastanza profondità e la probabilità di un’inversione di tendenza in tale fase è alta.
L’accumulo e la distribuzione sono solitamente misurati a intervalli molto più ravvicinati, ad esempio, su base giornaliera. Se il prezzo di un’azione sale in un dato giorno con l’aumentare del volume, è un segno che gli acquirenti sono in grado di assorbire l’aumento della pressione di vendita e, quindi, viene trattato come accumulo da mani forti. Allo stesso modo, se il prezzo scende in un determinato giorno con un aumento del volume, indica che gli acquirenti non sono stati in grado di assorbire l’aumento della pressione di vendita e viene trattato come distribuzione da mani forti.
Strumento di conferma: gli investitori dovrebbero notare che il volume è solo un segnale di conferma, non un indicatore solista. Ciò significa che il segnale originale dovrebbe riflettersi nel grafico dei prezzi e il volume può essere utilizzato per confermarlo.
In conclusione, il volume si configura come un importante strumento di analisi per comprendere i mercati finanziari. Esso fornisce informazioni fondamentali sui partecipanti al mercato e sulla loro attività nel tempo, ed è strettamente correlato alla volatilità. Il volume, utilizzato in concomitanza con i movimenti dei prezzi, consente di confermare le tendenze di mercato e individuare potenziali inversioni. La sua interpretazione accurata contribuisce a valutare lo stato generale del mercato e adottare decisioni informate. In definitiva, il volume riveste un ruolo cruciale nell’analisi e nella comprensione dei mercati finanziari.
